Equity Crowdfunding vs. Risikokapital: Was ist besser?

Wenn Sie ein etablierter Geschäftsinhaber oder Startup-Unternehmer sind, wissen Sie, wie Ihre Entscheidungen den Erfolg oder Misserfolg Ihres Unternehmens beeinflussen können. Eine entscheidende Entscheidung ist die Entwicklung Ihrer Kapitalbeschaffungsstrategie.

Es gibt heute genügend Möglichkeiten, Geschäftskapital zu beschaffen, aber in diesem Artikel werden wir Equity Crowdfunding und Venture Capital untersuchen. Der Vergleich der beiden Kapitalbeschaffungsquellen kann helfen, beide besser zu verstehen und bessere Geschäftsentscheidungen zu treffen.

Was ist Venture Capital?

Venture Capital ist eine Investitionsalternative, die Unternehmen in verschiedenen Entwicklungsphasen finanzieren kann. In der Regel handelt es sich dabei um Startups oder Unternehmen in der frühen Phase mit Potenzial, die wachsen und skalieren möchten. Sie verkaufen Anteile an ihren Unternehmen im Austausch für Finanzierung, Management und technische Expertise.

VC-Investoren, die ihr Kapital bündeln, leiten oft aufstrebende Unternehmen und beteiligen sich aktiv an deren Management. Neben der Finanzierung suchen Unternehmen, die sich für Venture Capital entscheiden, auch nach Expertise. Wichtig ist, dass nur akkreditierte und institutionelle Investoren in VC-Fonds investieren können.

Venture Capital zu gewinnen ist ein herausfordernder und nicht schneller Prozess. Unternehmer müssen einen detaillierten Geschäftsplan auf hohem Niveau einreichen, damit die Venture-Firma das Geschäftsmodell, die Geschichte und das Produkt in Betracht ziehen kann. Der Due-Diligence-Prozess ist recht umfangreich und umfasst auch die Überprüfung der Werte und Prinzipien des Unternehmens. Sobald dies abgeschlossen ist, stellt die VC-Firma Kapital in mehreren Runden bereit und hilft, das Unternehmen im Austausch für Anteile zu führen.

Vorteile von Venture Capital 

1. Zugang zu größeren Kapitalbeträgen in kürzerer Zeit. 
2. Ein starkes und wertvolles Netzwerk, da VC-Investoren mit starken Experten in Kontakt treten können. 
3. Die Möglichkeit, die umfangreiche Managementerfahrung der VCs zur Anleitung hochkarätiger Unternehmen zu nutzen. 
4. Die Glaubwürdigkeit und den guten Ruf, den Unternehmen durch eine lang etablierte und sichere Kapitalform gewinnen.

Nachteile von Venture Capital 

1. Laut builtin.com erhalten nur 1 % der antragstellenden Unternehmen VC-Finanzierung. 
2. VC-Investoren erhalten Kontrolle über die Entscheidungen des Unternehmens, was sowohl gut als auch schlecht sein kann. Sie müssen möglicherweise Entscheidungen genehmigen, die Sie vermeiden möchten. 
3. Investoren, die schnelle Renditen suchen, können Startups dazu drängen, schneller zu wachsen, was zu viel sein kann.

Was ist Equity Crowdfunding?

Im Gegensatz zu Venture Capital beinhaltet Equity Crowdfunding in der Regel eine größere Anzahl von Investoren, die unterschiedliche Geldbeträge im Austausch für das Eigenkapital des Unternehmens spenden. Der gesamte Prozess wird von Equity Crowdfunding-Plattformen erleichtert. Einige von ihnen können Anforderungen haben, die nur erfahrenen Investoren erlauben, jedoch ist es immer noch eine viel erschwinglichere Alternative, die mehr Menschen die Teilnahme ermöglicht. Je größer das Netzwerk, desto mehr verbreiten Sie das Wort über die Kampagne, desto mehr Chancen gibt es, das Ziel zu erreichen.

Im Wesentlichen ähnelt der Ansatz des Equity Crowdfunding den traditionelleren Kapitalbeschaffungsstrategien, mit einer Ausnahme: Er zielt darauf ab, mehr Menschen zu gewinnen, indem der Prozess demokratisiert und mit den neuesten technologischen Fortschritten verbessert wird.

Was gleich bleibt, ist die Tatsache, dass Sie Ihre rechtlichen Unterlagen und Ihren Geschäftsplan in Ordnung haben müssen. Eine überzeugende Präsentation sowie anständige PR und Marketing sind ebenfalls ein Muss.

In den letzten Jahren hat Equity Crowdfunding an Bedeutung gewonnen. Mit der fortschreitenden Digitalisierung und dem Wechsel vieler Bereiche ins Internet ist es ein optimierter Prozess geworden. Der beschleunigende Faktor hier war sicherlich die Pandemie.

Einerseits hat es Auswirkungen auf die Venture-Capital-Landschaft, in der Venture-Capital-Firmen dazu tendieren, weniger Risiko einzugehen und ihre Investitionen lieber über ihr Portfolio zu verteilen, anstatt neue Investitionen in Betracht zu ziehen.

Andererseits haben die Pandemie, Isolation und der Anstieg des Online-Bereichs dem Bereich des Equity Crowdfunding zugutegekommen.

Schließlich waren Steuererleichterungen zweifellos ein wesentlicher Faktor. Zum Beispiel hat das Vereinigte Königreich eine der großzügigsten Steuererleichterungen für Investoren eingeführt, die kleine Unternehmen in der frühen Phase finanzieren. Das Enterprise Investment Scheme (EIS) und das Seed Enterprise Investment Scheme (SEIS) bieten bis zu 30 % und 50 % Einkommenssteuererleichterungen. Allein im Rahmen des EIS-Programms haben bereits rund 33.000 kleine Unternehmen Finanzierungen erhalten, was insgesamt 24 Milliarden Pfund ausmacht.

Vorteile von Equity Crowdfunding

1. Zugang zu einem größeren Investorenpool, was die Chance erhöht, die Zielfinanzierung zu erhalten.
2. Beim Verteilen der Anteile behalten Sie dennoch die Kontrolle über die Entwicklung des Unternehmens, da Equity Crowdfunding typischerweise gewöhnliche nicht stimmberechtigte Anteile anbietet. 
3. Eine effiziente Möglichkeit, Ihre Zielgruppe zu erweitern, die potenzielle Kundenbasis zu vergrößern und Markenbotschafter zu gewinnen.

Nachteile von Equity Crowdfunding 

1. Keine Garantien, dass Sie das Ziel erreichen. Im Vergleich zu Venture-Capital-Firmen, die den benötigten Betrag sichern, kann Crowdfunding möglicherweise nur einen Teil der benötigten Mittel sammeln. 
2. Aus der Sicht des Investors kann es einige Zeit dauern, bis Gewinne sichtbar werden.

Fazit

Sowohl Venture Capital als auch Equity Crowdfunding haben sich als funktionierende Lösungen zur Kapitalbeschaffung erwiesen. Welche für Sie die richtige ist, hängt von vielen geschäftlichen Aspekten ab.

Venture Capital bietet Zugang zu erheblichen Mitteln und wertvoller Expertise, aber es kann mühsam sein, es zu sichern: Nur 1 % der Antragsteller erhalten eine Finanzierung. Darüber hinaus sind der Verlust der Kontrolle über bestimmte Entscheidungen und der Druck für schnelles Wachstum inhärente Risiken.

Andererseits bietet Equity Crowdfunding einen breiteren Zugang zu Kapital, wodurch Unternehmen in der Lage sind, eine größere Investorenbasis zu gewinnen. Es gibt jedoch keine Garantien, dass die Finanzierungsziele erreicht werden, und aus der Sicht eines Investors kann es einige Zeit dauern, bis Renditen sichtbar werden.

Letztendlich müssen Unternehmen die Vor- und Nachteile jedes Ansatzes sorgfältig abwägen, wobei sie ihre Ziele, Ressourcen und Risikotoleranz berücksichtigen.

Nutzen Sie die Zeit, um die bestehenden Equity Crowdfunding-Plattformen und Venture-Capital-Möglichkeiten zu erkunden, um die richtige Entscheidung für Ihre Geschäftsidee zu treffen.