Financement participatif en capital vs capital-risque : lequel est le meilleur ?

Si tu es un propriétaire d’entreprise établi ou un entrepreneur de startup, tu dois savoir comment tes choix peuvent façonner le succès ou l’échec de ton entreprise. Une décision cruciale est de développer ta stratégie de levée de fonds.

Il existe suffisamment de façons de lever des fonds pour les entreprises aujourd’hui, mais dans cet article, nous allons explorer le crowdfunding en actions et le capital-risque. Comparer les deux sources de levée de fonds peut aider à mieux comprendre les deux et à prendre de meilleures décisions commerciales.

Qu’est-ce que le capital-risque ?

Le capital-risque est une alternative d’investissement qui peut financer des entreprises à différents stades de leur développement. Pourtant, en règle générale, il s’agit de startups ou d’entreprises en phase de démarrage avec un certain potentiel visant à croître et à se développer. Elles vendent des parts de leurs entreprises en échange de financement, de gestion et d’expertise technique.

Les investisseurs en capital-risque qui regroupent leur capital guident souvent les entreprises émergentes et participent activement à leur gestion. Donc, en plus du financement, les entreprises qui optent pour le capital-risque recherchent également de l’expertise. Ce qui est important, c’est que seuls les investisseurs accrédités et institutionnels peuvent investir dans des fonds de capital-risque.

Obtenir du capital-risque est un processus difficile et pas rapide. Les entrepreneurs doivent soumettre un plan d’affaires détaillé de haut niveau pour que la société de capital-risque considère le modèle commercial, l’historique et le produit. Le processus de diligence raisonnable est plutôt étendu et implique également d’examiner les valeurs et principes de l’entreprise. Une fois cela fait, la société de capital-risque fournit du capital en plusieurs tours et aide à gérer l’entreprise en échange de parts.

Avantages du capital-risque 

1. Accès à des sommes de capital plus considérables en un temps plus court. 
2. Un réseau puissant et précieux puisque les investisseurs en capital-risque peuvent se connecter avec des experts solides. 
3. Chance de tirer parti de la profonde expérience en gestion des VCs pour guider des entreprises de haut profil. 
4. Crédibilité et bonne réputation que les entreprises gagnent grâce à une forme de capital bien établie et sécurisée.

Inconvénients du capital-risque 

1. Selon builtin.com, seulement 1 % des entreprises candidates reçoivent un financement en capital-risque. 
2. Les investisseurs en capital-risque contrôlent les décisions de l’entreprise, ce qui peut être à la fois bon et mauvais. Tu pourrais devoir approuver des décisions que tu aimerais éviter. 
3. Les investisseurs cherchant des retours rapides peuvent pousser les startups à croître à un rythme accéléré, ce qui peut être trop.

Qu’est-ce que le crowdfunding en actions ?

Contrairement au capital-risque, le crowdfunding en actions implique généralement un nombre plus important d’investisseurs faisant des dons de différentes sommes d’argent en échange de la propriété des actions de l’entreprise. L’ensemble du processus est facilité par des plateformes de crowdfunding en actions. Certaines d’entre elles peuvent avoir des exigences permettant uniquement aux investisseurs expérimentés, cependant, c’est toujours une alternative beaucoup plus abordable permettant à plus de personnes de participer. Donc, plus le réseau est grand, plus tu fais passer le mot sur la campagne, plus il y a de chances d’atteindre le montant cible.

Essentiellement, l’approche du crowdfunding en actions ressemble aux stratégies de levée de fonds plus traditionnelles, avec une exception : elle vise à attirer plus de personnes en démocratisant le processus et en l’améliorant avec les avancées technologiques récentes.

Ce qui reste le même, c’est le fait que tu dois avoir tes papiers légaux et ton plan d’affaires en ordre. Une présentation convaincante ainsi qu’un bon PR et marketing sont également indispensables.

Au cours des dernières années, le crowdfunding en actions a gagné en popularité. Avec la numérisation bien avancée et plus de domaines passant en ligne, cela a été un processus simplifié. Le composant accélérateur ici a sûrement été la pandémie.

D’une part, cela a impacté le paysage du capital-risque, où les sociétés de capital-risque ont tendance à prendre moins de risques et préfèrent répartir leurs investissements dans leur portefeuille plutôt que de considérer de nouveaux investissements.

D’autre part, la pandémie, l’isolement et la montée du numérique ont bénéficié au domaine du crowdfunding en actions.

Enfin, les allégements fiscaux ont sans aucun doute été un facteur significatif. Par exemple, le Royaume-Uni a mis en place l’une des réductions d’impôts les plus généreuses pour les investisseurs finançant de petites entreprises en phase de démarrage. Le schéma d’investissement d’entreprise (EIS) et le schéma d’investissement d’entreprise pour les startups (SEIS) offrent jusqu’à 30 % et 50 % de réductions d’impôts sur le revenu. Sous le programme EIS uniquement, environ 33 000 petites entreprises ont déjà reçu un financement, ce qui s’élève à 24 milliards de livres sterling.

Avantages du crowdfunding en actions

1. Accès à un plus grand nombre d’investisseurs, ce qui augmente les chances d’obtenir le financement cible.
2. Tout en distribuant les actions, tu gardes le contrôle du développement de l’entreprise puisque le crowdfunding en actions offre généralement des actions ordinaires sans droit de vote. 
3. Un moyen efficace de développer ton public cible, d’augmenter la base de clients potentiels et de gagner des ambassadeurs de marque.

Inconvénients du crowdfunding en actions 

1. Aucune garantie que tu atteindras l’objectif. Comparé aux sociétés de capital-risque qui sécurisent le montant nécessaire, le crowdfunding peut ne collecter qu’une partie des fonds dont tu as besoin. 
2. Du point de vue de l’investisseur, cela peut prendre du temps pour voir des bénéfices.

Conclusion

Le capital-risque et le crowdfunding en actions se sont tous deux révélés être des solutions efficaces pour lever des fonds. Lequel est le bon pour toi dépend de nombreux aspects commerciaux.

Le capital-risque offre un accès à un financement substantiel et à une expertise précieuse, mais l’obtenir peut être ardu : seulement 1 % des candidats reçoivent un financement. De plus, renoncer à un certain contrôle sur certaines décisions et la pression pour une croissance rapide sont des risques inhérents.

D’autre part, le crowdfunding en actions offre un accès plus large au capital, permettant aux entreprises d’engager une base d’investisseurs plus importante. Cependant, il n’y a aucune garantie d’atteindre les objectifs de financement, et les retours peuvent prendre du temps à se matérialiser du point de vue d’un investisseur.

En fin de compte, les entreprises doivent soigneusement peser les avantages et les inconvénients de chaque approche, en tenant compte de leurs objectifs, de leurs ressources et de leur tolérance au risque.

Prends le temps d’explorer les plateformes de crowdfunding en actions et les opportunités de capital-risque pour faire le bon choix pour ton idée d’entreprise.