Comment fonctionne le financement participatif en actions
Il est vraiment fascinant de voir combien de formes le crowdfunding, en tant que phénomène, a pris pour aider les gens à résoudre divers objectifs.
Dans cet article, nous allons nous concentrer sur le crowdfunding en actions, une méthode de levée de fonds courante pour les entreprises en phase de démarrage et les startups. Nous pensons que cela peut être utile tant pour les entrepreneurs que pour les investisseurs désireux de faire travailler leur argent en échange d’une part de propriété de l’entreprise.
Quel que soit le côté où tu te trouves dans ce processus, bienvenue !
Qu’est-ce que le crowdfunding en actions ?
Contrairement à d’autres types de crowdfunding, le crowdfunding en actions exclut toute composante de dette.
Il implique le processus de levée de fonds auprès d’un investisseur individuel ou d’un groupe qui se déroule sur des plateformes de crowdfunding en actions. Les propriétaires d’entreprise l’utilisent pour financer un lancement ou une expansion d’entreprise. En échange, les investisseurs obtiennent une part de propriété de l’entreprise.
De plus, une fois que l’entreprise réalise des bénéfices, les investisseurs ont également droit à des retours en pourcentage. Et de la même manière, les investisseurs peuvent perdre une partie ou la totalité de leurs actifs si l’entreprise échoue.
Dans l’ensemble, le modèle commercial du crowdfunding en actions ressemble à la manière traditionnelle d’attirer des investisseurs providentiels et des capital-risqueurs pour obtenir des financements.
La principale différence est qu’il vise à impliquer un plus grand nombre d’investisseurs avec des sommes plus petites, augmentant ainsi les chances de l’entreprise de recevoir le financement nécessaire. En fait, les investisseurs potentiels peuvent commencer avec aussi peu que 100 £.
Donc, essentiellement, le crowdfunding en actions est une approche ancienne qui a été améliorée et démocratisée par l’introduction de plateformes de crowdfunding en actions. Tu dois toujours présenter ton plan d’affaires, avoir une présentation convaincante et garder tes dossiers financiers en ordre.
Les récentes statistiques sur le crowdfunding en actions montrent que le secteur a connu une incroyable montée. En 2021, le crowdfunding en actions a enregistré un nombre record de campagnes. Mais la vérité est que ce n’était pas toujours le cas.
Pendant un certain temps, le crowdfunding en actions était considéré comme le dernier recours pour les entrepreneurs dont les offres n’étaient pas assez intéressantes ou prometteuses pour les capital-risqueurs et les investisseurs providentiels.
Ce n’est qu’en 2018 que le crowdfunding en actions a connu son premier boom. Selon les données recueillies par KingsCrowd, les campagnes de crowdfunding en actions ont levé plus de 74 millions de dollars cette année-là, ce qui était sans précédent auparavant.
Début 2020, le crowdfunding en actions était déjà reconnu comme une méthode de financement viable, ce qui a conduit à l’apparition de certains grands noms de capital-risqueurs en tant qu’investisseurs principaux sur les plateformes de crowdfunding en actions.
Une question logique ici est : « Qu’est-ce qui a stimulé un tel changement de perspective ? » Eh bien, il est juste de commencer par les tendances générales de nombreuses industries qui passent à des flux de travail en ligne. Ensuite, les avancées technologiques ont suivi en créant des plateformes de crowdfunding en actions. Enfin, l’épidémie de COVID-19 a accéléré ces deux tendances.
Mais le rôle le plus crucial revient aux réglementations fiscales adoptées. Tous ces facteurs combinés ont créé un climat favorable pour les entreprises de crowdfunding en actions.
Avantages et inconvénients des allègements fiscaux pour les investisseurs en actions
Comme tu le sais peut-être, les choses varient beaucoup géographiquement du point de vue législatif. Dans certains pays, le crowdfunding reste encore une zone grise, tandis que d’autres ont mis en place des allègements fiscaux pour les investisseurs et surveillent les plateformes de crowdfunding pour détecter toute activité frauduleuse.
Le Royaume-Uni, par exemple, propose le Enterprise Investment Scheme (EIS) et le Seed Enterprise Investment Scheme (SEIS), qui offrent aux investisseurs jusqu’à 30 % et 50 % d’allègements fiscaux sur le revenu. Ces initiatives sont probablement les plus généreuses au monde.
À ce jour, plus de 33 000 entreprises ont reçu un financement dans le cadre de l’EIS, totalisant 24 milliards de livres. En résumé, voici comment cela fonctionne.
Une fois que les investisseurs achètent des actions, ils reçoivent un certificat EIS qui leur permet de demander jusqu’à 30 % d’avantages fiscaux sur leur prochaine déclaration de revenus. Les actions doivent être conservées pendant au moins trois ans pour réclamer les avantages fiscaux. Pour être éligible à l’EIS, tu peux investir jusqu’à 1 million de livres par an.
Le Seed Enterprise Investment Scheme a été introduit pour aider spécifiquement les petites entreprises en phase de démarrage qui doivent faire partie du fonds SEIS. Avec le SEIS, tu peux recevoir des allègements fiscaux couvrant jusqu’à 78 % de l’investissement. Mais garde à l’esprit que les avantages fiscaux maximums que tu peux demander ne peuvent pas dépasser 100 000 £ par an.
Ce ne sont que quelques exemples pour te donner une idée générale de la façon dont la fiscalité fonctionne pour le crowdfunding en actions dans certains cas. Dans l’ensemble, il est sûr de dire que toutes les parties impliquées dans le crowdfunding doivent payer des impôts sur le revenu. Quel que soit le pays, nous te recommandons de consulter un professionnel de la fiscalité.
Avantages et inconvénients du crowdfunding en actions
Le crowdfunding en actions peut en effet être une option pour de nombreuses entreprises. Cela dit, cela ne signifie pas que c’est une norme d’or pour chaque cas d’entreprise. Comme tout autre type de crowdfunding, il a ses forces et ses faiblesses.
Avantages du crowdfunding en actions :
- Accès plus facile à un plus grand nombre d’investisseurs.
Comme mentionné précédemment, le crowdfunding en actions, tel que nous le connaissons aujourd’hui, est né d’un changement de concept central : les entreprises collectant des montants plus petits auprès d’un plus grand nombre d’investisseurs.
Plus il y a de personnes qui peuvent participer, plus il y a de chances de recevoir le financement nécessaire. L’accessibilité de cette niche est quelque chose qui était auparavant peu courant dans les méthodes conventionnelles de levée de fonds.
- Une opportunité de faire connaître ton entreprise.
Un autre effet secondaire agréable est l’opportunité de présenter ton projet à de nombreux investisseurs potentiels. C’est une chance de construire un réseau professionnel et même de trouver des clients potentiels.
- Un revenu passif lucratif.
Ce n’est un secret pour personne que la majorité des startups échouent finalement. Pourtant, les statistiques n’éliminent pas la perspective de faire partie d’une entreprise qui devient une licorne.
Inconvénients du crowdfunding en actions
- Rendements médiocres.
Pour la plupart des startups, il peut falloir des années pour réaliser suffisamment de bénéfices pour rembourser les dividendes à leurs investisseurs.
Si tu souhaites vendre tes actions, il peut également falloir beaucoup de temps pour qu’elles prennent de la valeur. Encore une fois, dès le début, il est important de réaliser que ces événements peuvent ne pas se produire du tout.
- Liquidité médiocre.
Évidemment, il n’y a pas d’option pour retirer les fonds investis. Il n’y a pas de marché secondaire où tu peux vendre tes actions quand tu le souhaites.
Meilleures plateformes de crowdfunding en actions
Maintenant que nous avons couvert les bases, il est temps de jeter un œil à quelques acteurs majeurs du secteur.
1. Fundable
Fundable est une entreprise de crowdfunding basée au Royaume-Uni qui travaille uniquement avec des investisseurs accrédités.
Elle a également des directives assez restrictives concernant qui peut utiliser la plateforme pour les investisseurs et les collecteurs de fonds. Fundable facture des frais mensuels qui sont plus élevés par rapport à d’autres fournisseurs de crowdfunding en actions. En plus de cela, l’entreprise propose une variété d’outils et de ressources pour aider les collecteurs de fonds et est réputée pour avoir un excellent service client.
Les offres récentes de Fundable incluent principalement des logiciels médicaux et fintech.
Dans l’ensemble, ce n’est probablement pas le premier choix pour les entrepreneurs débutants, mais c’est un choix décent pour les propriétaires d’entreprise expérimentés visant un capital significatif.
2. Seedrs
Basé à Londres, Seedrs est l’une des principales plateformes de crowdfunding en actions en Europe qui a été reconnue comme l’investisseur le plus actif dans les entreprises au Royaume-Uni.
La plateforme travaille avec des startups et des entreprises en phase de démarrage acceptant des investisseurs non accrédités pour participer aux campagnes. Cependant, cela est valable pour les investisseurs basés au Royaume-Uni et en Europe. Les résidents en dehors de cette zone doivent obtenir une accréditation pour accéder aux plateformes.
Fait curieux : en 2012, Seedrs est devenu le premier fournisseur de crowdfunding en actions réglementé par la Financial Conduct Authority, FCA.
3. Syndicate Room
Syndicate Room est une plateforme de crowdfunding en actions utilisant une approche innovante basée sur les données pour construire des portefeuilles d’investisseurs. Elle utilise l’analyse de données pour identifier les startups les plus prometteuses en s’appuyant sur sa recherche.
Syndicate Room est un fonds de capital-risque qui utilise la science des données et la diversification pour maximiser les rendements et minimiser les risques.
Les entreprises de collecte de fonds et les investisseurs s’inscrivant par le biais de Syndicate Room doivent se qualifier par le biais de l’EIS.
Mot de la fin
Sur la base d’une vue d’ensemble du domaine du crowdfunding en actions, il est clair que cette branche du crowdfunding a connu des progrès considérables et que ces tendances sont susceptibles de persister.
Il est vrai qu’investir par le biais des actions offre potentiellement de nombreuses récompenses : un revenu passif décent, une opportunité de devenir un investisseur accrédité, une chance de participer à des entreprises significatives qui correspondent à tes valeurs, et dans l’ensemble, la perspective de dynamiser l’économie grâce à la création de nouvelles entreprises et d’emplois.
Aussi inspirant que cela puisse paraître, les principaux risques associés au crowdfunding en actions n’ont pas disparu. Tu peux te retrouver avec des rendements médiocres ou inexistants, tomber sur une arnaque ou prendre de mauvaises décisions d’investissement.
Si tu décides de ne pas opter pour le crowdfunding en actions, il est vital de faire des recherches et de choisir une plateforme de crowdfunding en actions fiable. Prendre les précautions nécessaires donne de bonnes chances d’avoir une expérience positive avec l’investissement et la collecte de fonds en actions.
