Crowdfunding vs Angel Investing: was ist der Unterschied

Die Beschaffung von Geldern ist in der Regel eine große Herausforderung für ein Unternehmen, das ein neues Projekt oder eine neue Skala starten möchte. Heute haben Unternehmen mehrere Möglichkeiten, die erforderlichen Mittel zu erhalten, und in diesem Artikel werden wir insbesondere über Crowdfunding und Angel Investing sprechen. Bevor wir direkt darauf eingehen, wollen wir uns ein wenig darüber informieren, welche Anlagequellen es im Allgemeinen gibt.

Sie können Geld von Freunden oder Familie erhalten

Statistiken zeigen, dass diese Anlagemethode zu den beliebtesten gehört. Freunde oder Familie investieren ungefähr 150.000$.

Diese Ressource ist jedoch begrenzt. Wenn ein Unternehmen mehr Geld als nur ein paar Tausend Dollar benötigt, sollte daher ein anderer Weg gefunden werden, um an die Ressourcen zu gelangen. Normalerweise können Startups diese Quelle der Mittelbeschaffung in einem sehr frühen Stadium der Unternehmensentwicklung nutzen.

Ein Unternehmen kann einen Kredit von einer Bank erhalten

Der Hauptnachteil besteht darin, dass das Darlehen unabhängig davon, ob das Projekt erfolgreich ist oder nicht, mit einem festen Zinssatz zurückgezahlt wird. Die Zinssätze sind in der Regel unerschwinglich hoch, damit ein Unternehmen einen Kredit bei einer Bank aufnehmen kann. Außerdem kann der Erhalt eines Darlehens kompliziert sein, wenn das Unternehmen ein Startup ist.

Angel-Investoren sind eine weitere Quelle, um Geld für ein Unternehmen zu erhalten

Angel-Investoren sind vermögende Privatpersonen, die Mittel für eine Aktie an einem Unternehmen bereitstellen.

Crowdfunding ist eine relativ neue, aber etablierte Methode, um Spenden zu sammeln.

Während der Start einer Crowdfunding-Kampagne seine Nachteile hat, erfreut sich diese Art der Mittelbeschaffung bei Startups wachsender Beliebtheit.

Zum Abschluss sind Angel Investing und Crowdfunding die praktikabelsten Finanzierungsquellen. Welches ist am besten zu wählen? Das hängt von vielen Faktoren ab.

Angel-Investitionen oder Crowdfunding?

Rechtliche Aspekte

Angel-Investoren sind vermögende Privatpersonen und daher akkreditierte Anleger. Sehr oft sind Angel-Investoren selbst erfolgreiche Unternehmer, deshalb wissen sie, wie sie feststellen können, ob ein Projekt vielversprechend genug ist, um in es zu investieren.

Ein Angel-Investor investiert immer für eine Aktie an einem Unternehmen und entscheidet darüber, wie sich das Unternehmen entwickeln wird. Daher muss ein Startup bereit sein, einen Teil seiner Autonomie zu opfern, indem es seinen Fundraising-Bedarf an Angel-Investoren richtet. Auf der anderen Seite ist eine solche Teilnahme eine großartige Gelegenheit für ein Unternehmen, kostenlos wertvolle Ratschläge von einem erfahrenen Unternehmer zu erhalten.

Crowdfunding-Investoren haben keine Möglichkeit zu entscheiden, wie sich das Geschäft entwickeln wird, da ihr Eigenkapital an einem Unternehmen normalerweise zu niedrig ist.

Akkreditierte Anleger können gemäß Regulation D investieren und Angebote der Verordnung A. Die Teilnahme an Regulation CF-Angeboten ist sowohl für akkreditierte als auch für nicht akkreditierte Anleger begrenzt, abhängig von den Beschränkungen des Kapitals, das von einem Start während 12 Monaten. Während Reg CF einige Beschränkungen für den Verkauf von Aktien auf Sekundärmärkten auferlegt, gibt es zusätzliche Regeln für Angel-Investoren, die den Verkauf der Aktien auf Sekundärmärkten einschränken können Märkte. Beispielsweise können Aktien während einer IPO-Sperrfrist nicht weiterverkauft werden, oder die Anzahl der Aktien, die verkauft werden können, ist begrenzt usw.

Sowohl akkreditierte als auch nicht akkreditierte Anleger können an Crowdfunding-Angeboten teilnehmen Für akkreditierte Anleger gelten die gleichen Regeln wie für Angel-Investoren (in den meisten Fällen handelt es sich um dieselben Personen). Nicht akkreditierte Anleger können nicht gemäß Regulation D-Angeboten investieren , und sie sind begrenzt darin, wie viel sie im Rahmen von Regulation A-Angeboten investieren können.

Beide Arten von Anlegern können in Reg CF-Angebote investieren, aber für nicht akkreditierte Anleger gilt nur eine Begrenzung einer Haltedauer von mindestens einem Jahr, wenn sie Aktien an Sekundärmärkten weiterverkaufen möchten.

Dealflow und Verfügbarkeit von Deals

Ein Angel-Investor arbeitet entweder alleine oder in einer Gruppe mit anderen Angel-Investoren zusammen, auf die über eine Angel-Investmentplattform zugegriffen werden kann. Sie können schnell Entscheidungen treffen und so schnell wie möglich Mittel bereitstellen. Wenn die Mittel nicht ausreichen, das Projekt aber vielversprechend ist, können Angel-Investoren entscheiden, das Projekt intensiver zu finanzieren.

Angel-Investoren haben Zugang zu geschlossenen Angeboten, die ihnen einen erheblichen Vorteil verschaffen. Eines der deutlichsten Beispiele dafür, wie es funktioniert, war die Investition. von Peter Thiel auf Facebook im Jahr 2004. Wenn Peter Thiel Mark Zuckerberg nicht von Reid Hoffman vorgestellt worden wäre, wäre das nie passiert.

Für einen Angel-Investor ist es wichtig, Zugang zu den besten Deals zu haben. Bei den heißesten Angeboten entscheiden sich Gründer häufig für Angel-Investoren, und nicht im Gegenteil. Aus diesem Grund spielt der Ruf des Angel-Investors eine wichtige Rolle dabei, ob er auf den Deal zugreifen wird oder nicht.

Beim Crowdfunding sind alle Angebote, die auf einem Crowdfunding-Portal gelistet sind, für jedermann verfügbar. Der Dealflow entspricht allen Anlegern innerhalb der Regulation CF. Aus diesem Grund hängt der Zugang zu den besten Deals nicht vom Ruf des Anlegers ab und wird nicht nach der Geschäftsqualität gefiltert. Crowdfunding-Anleger können jedes verfügbare Angebot auswählen, gleichzeitig fällt es ihnen jedoch möglicherweise schwer festzustellen, ob der Deal vielversprechend ist oder nicht.

Informationen über das Projekt

Angel-Investoren können alle Details über das Projekt erhalten, die sie benötigen, um festzustellen, wie rentabel die Investition sein kann.

Es wird erwartet, dass die Gründer Angel-Investoren persönlich treffen, um die Anlagedetails und -bedingungen zu besprechen.

Beim Crowdfunding können die auf einer Crowdfunding-Plattform veröffentlichten Informationen auf die minimal erforderliche Offenlegung beschränkt sein. Dies geschieht, weil Unternehmen vorsichtig mit sensiblen Informationen über das Projekt umgehen müssen, für das sie Mittel sammeln, da sonst Wettbewerber davon profitieren könnten. Aus diesem Grund haben Crowdfunding-Investoren oft nur eingeschränkten Zugang zu den Informationen über das Projekt, für das sie Mittel bereitstellen. Daher sind ihre Anlageentscheidungen möglicherweise nicht so gut durchdacht wie die von Angel-Investoren getroffenen.

Phase der Entwicklung

Crowdfunding-Investoren sind normalerweise bereit, in ein Projekt zu investieren, dessen Gründer eine klare Vorstellung davon haben, wohin es geht. Um in einer Crowdfunding-Kampagne erfolgreich zu sein, müssen Projektgründer einen detaillierten Marketingplan und die Projekt-Roadmap vorlegen und eine klare Vorstellung davon haben, wie sie vorgehen werden. In der Regel sind diese Details verfügbar, wenn die F&E-Phase abgeschlossen ist und das Projekt eine Startfinanzierungsphase erreicht.

Angel-Investoren sind bereit, zu einem früheren Zeitpunkt Mittel bereitzustellen, wenn sie sehen, dass das Projekt vielversprechend ist. Die Finanzierung kann während der gesamten Startphase und während der gesamten Expansionsphase erweitert werden.

Angel investiert durch Crowdfunding

Crowdfunding bietet Anlegern die Möglichkeit, ihre Investitionen über viele Startups hinweg zu diversifizieren und in mehrere Unternehmen an verschiedenen Standorten zu investieren. Aus diesem Grund erwägen viele vermögende Anleger Crowdfunding-Plattformen für Angel-Investoren wie AngelList. Diese Option ist auch gut für Anleger, die nicht das Kapital einsetzen möchten, das für ein Angel-Investor erforderlich ist.

Unterm Strich

Obwohl es erhebliche Unterschiede zwischen Angel Investing und Crowdfunding gibt, gehen beide Hand in Hand bei der Bereitstellung von Geldern für Startups. Wir beobachten bereits, wie diese beiden Finanzierungsmöglichkeiten von Startup-Unternehmen ihre Bemühungen zusammenführen, und im Laufe der Zeit wird diese Überschneidung zunehmen.

Wenn dieses Stück für Sie informativ war, schauen Sie vorbei, um die Vielfalt der Crowdfunding-Plattformen und die Nischen, die sie repräsentieren, zu erkunden.