Le profit rencontre l'objectif : Comment Ventus.Energy est passé de zéro à 50 millions d'euros en seulement un an

Les industries de l’énergie dans le monde entier connaissent une croissance rapide de la demande, tout en faisant face à des défis causés par cette même croissance. De nouvelles capacités doivent être construites rapidement, les systèmes de réseau doivent être équilibrés et les modèles de financement doivent évoluer. Dans ce contexte mondial, Ventus Energy a été créée — une entreprise ancrée dans la région baltique mais avec des ambitions et des perspectives façonnées par des tendances industrielles plus larges.

Bien que 2024/2025 marque la première année officielle d’opérations de Ventus Energy — avec son anniversaire le 7 septembre — le parcours a commencé bien avant. L’un des fondateurs est actif dans le secteur de l’énergie depuis plus d’une décennie, posant les bases de ce que l’entreprise est aujourd’hui. Certains des actifs clés de Ventus, comme Powerhouse Jugla, ont des racines qui remontent à de nombreuses années. Ce niveau d’expérience et de préparation précoce est ce qui a permis à Ventus Energy d’obtenir des résultats aussi impressionnants dès sa première année.

Points forts de la première année

La première année a été marquée par l’expansion rapide du portefeuille de projets de Ventus Energy. À la fin de l’année, le Groupe gérait 13 projets énergétiques à différents stades de développement, 11 en Lettonie et deux en Lituanie, avec une capacité combinée d’environ 200 MW une fois pleinement opérationnels.

Ce progrès repose sur la stratégie à long terme de Ventus Energy, qui se concentre sur l’acquisition de projets sous-évalués, l’amélioration de l’efficacité et l’expansion prudente sur de nouveaux marchés.

Comme l’explique le PDG Henrijs Jansons, “Notre croissance repose sur ces trois fondations. Premièrement, nous acquérons des projets en difficulté pour libérer de la valeur cachée ; deuxièmement, nous faisons des investissements axés sur l’efficacité pour améliorer la rentabilité de chaque objet, et troisièmement, nous abordons de nouveaux marchés prudemment, étape par étape, tout en construisant une forte réputation là-bas.”

La Lettonie est actuellement l’épine dorsale des opérations de l’entreprise. Ventus Energy a acquis deux centrales entièrement opérationnelles — Jugla et Dambis — qui positionnent aujourd’hui l’entreprise comme le plus grand producteur privé de chaleur et d’électricité à Riga.

Tout aussi important, 2024 a également marqué le lancement du premier projet d’infrastructure entièrement construit par Ventus Energy – les parcs solaires BESS près de Jelgava. Ce projet démontre l’approche de l’entreprise consistant à combiner la génération renouvelable avec le stockage, permettant la participation aux services d’équilibrage du réseau et renforçant la résilience de son portefeuille.

Commentant l’état d’esprit derrière de tels investissements, Henrijs Jansons note : “Des solutions technologiques innovantes et modernes sont de plus en plus appliquées dans le secteur de l’énergie pour augmenter la capacité de production et la rentabilité. C’est aussi notre approche — construire ou acquérir puis moderniser des installations et des actifs énergétiques en utilisant des solutions bien établies à l’échelle mondiale mais encore rarement appliquées ici chez nous. Un bon exemple est le projet de mise à niveau de Powerhouse Jugla (avec chaudière à électrodes et réservoir de stockage d’eau chaude), où la modernisation augmentera la valeur de l’installation de 17,65 millions d’euros à l’acquisition à 28,9 millions d’euros après les mises à niveau.”

Expansion dans les pays baltes

L’ambition de Ventus Energy a toujours été d’opérer à l’échelle mondiale. Le premier pas au-delà de la Lettonie a été fait en Lituanie, où l’entreprise a acquis deux parcs éoliens, y compris des plans pour l’intégration BESS. (Au moment de la rédaction de cet article, Ventus Energy est en train de finaliser l’acquisition de son premier projet en Estonie.)

Le marché lituanien a une importance stratégique particulière. Comme le souligne Jansons, “Le secteur énergétique de la Lituanie est très dynamique et possède les plus grandes capacités de production d’énergie parmi les États baltes. Nous y voyons un grand potentiel. Notre première acquisition était un parc éolien relativement petit. Elle a été réalisée dans le but de mieux comprendre les spécificités du marché local. En même temps, nous voulions établir nos premières relations dans un nouvel environnement. Nous avons mené la transaction rapidement et de manière transparente, ce qui a ouvert certaines portes pour de futurs projets et partenariats potentiels. En conséquence, nous avons déjà un deuxième parc éolien presque acquis en Lituanie.”

Le carburant de la croissance

Derrière chaque entreprise en forte croissance se trouve une solide base financière — et pour Ventus Energy, son modèle de financement a été clé pour transformer l’ambition en action. En combinant la stabilité des prêteurs seniors avec la flexibilité des investisseurs mezzanine, l’entreprise a construit une structure qui alimente à la fois la croissance et l’innovation.

En seulement un an, Ventus Energy a attiré plus de 50 millions d’euros de financement à travers ses projets, soutenus par une communauté d’environ 4 000 investisseurs de toute l’Europe. Grâce à la plateforme sur www.ventus.energy, les investisseurs mezzanine peuvent participer à la transformation du paysage de l’énergie renouvelable tout en gagnant des rendements annuels allant jusqu’à 16–17%.

Cet équilibre — associant des prêts seniors à prix compétitifs avec des opportunités mezzanine à haut rendement — permet à Ventus de maintenir son coût du capital efficace tout en récompensant généreusement ses investisseurs. C’est un modèle construit non seulement pour la performance financière, mais pour le succès partagé entre l’entreprise et sa communauté croissante d’investisseurs visionnaires.

Que faut-il attendre dans les années à venir ?

Ventus Energy entre dans sa deuxième année avec un objectif clair de renforcer les structures financières, d’élargir son portefeuille et de consolider son rôle de producteur d’énergie privé de premier plan dans la région. Cinq directions définissent l’agenda à court terme :

1. Refinancement d’une partie des prêts mezzanine.
Avec plusieurs projets déjà pleinement opérationnels ou approchant de cette étape, l’entreprise a lancé le processus de refinancement. Cela permettra à Ventus Energy d’aligner le coût moyen du capital avec les rendements des projets et les plans d’affaires à long terme. Des négociations sont actuellement en cours avec des prêteurs potentiels, y compris des banques.

2. Expansion dans de nouvelles régions.
Bien que la Lettonie reste le marché principal, sa taille impose des limites naturelles à la croissance. Pour compenser cela, Ventus Energy s’étend progressivement vers d’autres marchés baltes. Les premières acquisitions en Lituanie et en Estonie ont été finalisées ou sont actuellement en cours, et l’entreprise prévoit de lancer un projet pilote dans un marché supplémentaire au cours de l’année à venir.

3. Renforcement des opérations à Riga.
Ventus Energy est déjà le plus grand producteur privé de chaleur et d’électricité à Riga, exploitant Powerhouse Jugla et Powerhouse Dambis. Au cours de la deuxième année, cette position sera encore renforcée par le lancement de Powerhouse Atlasa Stage 1 et Powerhouse Krustpils.

4. Expansion à travers la Lettonie.
Au-delà de Riga, l’entreprise voit un fort potentiel dans l’acquisition de centrales supplémentaires et l’amélioration de leur efficacité, y compris par l’intégration BESS et la participation aux services d’équilibrage du réseau. Ventus Energy vise également à acquérir des parcs solaires à des évaluations attractives et à les moderniser.

5. Stabilité financière du Groupe.
Un flux de trésorerie mensuel stable reste l’une des priorités du Groupe. Le mélange de projets entièrement opérationnels — y compris Jugla, Dambis, les parcs solaires BESS près de Jelgava, les parcs éoliens en Lituanie, Atlasa et Krustpils — fournit la base pour atteindre environ 1 million d’euros d’EBITDA mensuel. Cela soutiendra à la fois l’exécution des obligations existantes et le financement de nouveaux projets de développement.

La première année de Ventus Energy a prouvé qu’avec une préparation solide et une stratégie ciblée, de grands résultats peuvent arriver rapidement. Maintenant dans sa deuxième année, l’entreprise avance déjà avec de nouvelles initiatives — y compris des projets dans le secteur de la chaleur et de l’exploitation minière — et prévoit d’élargir à la fois les opérations existantes et les nouveaux développements.

“Alors que nous suivons nos lignes directrices stratégiques et nos plans à long terme, l’une de nos forces est la capacité à rester ouvert au marché et à ce qui se passe autour de nous. Nous gardons les yeux et les oreilles ouverts, prêts à évaluer et à réagir rapidement lorsque de nouvelles opportunités se présentent dans le secteur de l’énergie. Cette qualité restera centrale dans notre fonctionnement dans les années à venir et au-delà,” conclut le PDG Henrijs Jansons.