Le financement participatif en capital au Royaume-Uni : comment cela fonctionne et meilleures plateformes d’actions

Le financement participatif, en tant que forme de collecte de fonds pour les entreprises, gagne en popularité parmi de nombreuses initiatives : projets créatifs et sociaux, startups et entreprises en phase de démarrage.

Compte tenu de la volatilité de la situation économique, les entrepreneurs y ont souvent recours comme moyen efficace de lever des capitaux pour lancer ou développer une entreprise.

Les investisseurs, en retour, reçoivent un revenu passif sous forme de versements réguliers ou obtiennent une part d’entreprise, en d’autres termes, des capitaux propres. Dans cet article, nous nous concentrerons sur cette dernière approche et discuterons de ce qu’est le financement participatif en capital et de son développement au Royaume-Uni.

Qu’est-ce que le financement participatif ?

Le financement participatif en capital est un moyen de lever des capitaux en ligne auprès d’un grand nombre de personnes pour une entreprise ou un projet. En échange, les investisseurs obtiennent un certain pourcentage du capital d’une société qu’ils financent. Auparavant, seuls les business angels et les fonds de capital-risque pouvaient participer à de telles transactions et pouvaient prétendre à une action.

Le financement participatif en capital a bouleversé l’ancienne approche accessible uniquement aux particuliers fortunés en offrant la possibilité d’apporter du capital à un plus grand nombre d’investisseurs avec des montants plus faibles.

En fait, vous pouvez investir avec aussi peu que 10£, ce qui était sans précédent auparavant.

Étant donné que l’investissement participatif en capital ne nécessite aucun intermédiaire, cela crée un mode de financement plus ouvert et plus transparent. On peut affirmer sans risque de se tromper que le financement participatif en capital a pris racine au Royaume-Uni en tant que méthode de levée de fonds. Seedrs et Crowdcube sont l’une des plus grandes plateformes de financement participatif en capital basées au Royaume-Uni. Avant de passer aux principaux fournisseurs de financement participatif en actions britanniques, examinons d’abord les réglementations et le climat d’investissement qu’elles créent.

Financement participatif au Royaume-Uni

Le terme « financement participatif » a fait le buzz pour la première fois en 2011 au Royaume-Uni. Quelques années plus tard, la FCA, Financial Conduct Authority, a été introduite par la loi sur les services financiers de 2012. La FCA est l’organisme de réglementation qui supervise l’ensemble du secteur des services financiers au Royaume-Uni, y compris le secteur du financement participatif. Ses principaux objectifs sont de protéger les consommateurs, de gérer et de préserver l’intégrité du marché et de stimuler la concurrence.

Pour maintenir tout cela, la FCA a le pouvoir d’enquêter sur toute faute, de réglementer le marketing des entreprises financières et d’établir des normes minimales.

L’introduction de la FCA a influencé le développement rapide du créneau du financement participatif puisqu’elle a donné aux collecteurs de fonds et aux investisseurs le sentiment que leurs droits étaient protégés. En outre, en surveillant plus de 58 000 entreprises, l’organisme de réglementation peut détecter toute activité suspecte d’apparence frauduleuse et les bannir du marché.

En 2020, le volume du marché britannique du financement participatif avait atteint 12,6 milliards de dollars américains, devenant ainsi le deuxième le plus grand marché du financement participatif au monde, après les États-Unis.

Allégements fiscaux sur les investissements au Royaume-Uni

L’autre facteur qui a contribué à l’essor du financement participatif est sans aucun doute l’allègement fiscal.

En 1994, le gouvernement britannique a créé le Enterprise Investment Scheme, connu sous le nom d’EIS, pour aider les entreprises à lever des capitaux en accordant des allégements fiscaux aux investisseurs. Dans le cadre de l’EIS, les investisseurs qui achètent une action commerciale reçoivent un certificat EIS qui leur permet de bénéficier des avantages fiscaux lors de la prochaine déclaration de revenus.

Pour bénéficier d’un allègement fiscal, vous devez conserver les actions pendant au moins trois ans. Si vous vendez les actions plus tôt, l’allégement fiscal sera retiré et imputé aux plus-values. Dans l’ensemble, le système EIS permet aux investisseurs de demander un allègement fiscal allant jusqu’à 30 % avec un investissement maximum de 1 million de livres sterling réclamé par an.

Si vous êtes prêt à vendre votre capital après trois ans de possession, tout bénéfice réalisé sur celui-ci est également exonéré d’impôt.

Le Seed Enterprise Investment Scheme, ou SEIS, est un programme introduit en 2012 pour encourager les investisseurs privés à investir dans des entreprises britanniques en phase de démarrage.

Les entreprises éligibles au programme SEIS doivent exercer leurs activités pendant au plus deux ans, avoir un personnel ne dépassant pas 20 employés et posséder un actif brut maximum de 200 000£.

Les investisseurs qui choisissent de financer de telles entreprises peuvent compter sur un allègement fiscal de 50 % sur un investissement de 100 000£. Si vous optez pour le programme SEIS, le seul moyen de le faire est de créer un fonds SEIS. Ce mécanisme profite à l’investisseur car le fonds SEIS répartira le montant investi sur quelques entreprises, ce qui constitue une excellente stratégie de diversification.

Ces deux initiatives fiscales offrent un allègement significatif aux investisseurs qui sont des contribuables britanniques et aux entreprises en phase de démarrage enregistrées au Royaume-Uni.

Risques liés au financement

Les investissements de démarrage sont risqués. Les principaux risques à prendre en compte sont les suivants :

• Cela peut prendre des années avant de voir un retour. Il faut beaucoup de temps aux startups pour gagner en valeur.
• Les investissements en actions présentent un risque d’illiquidité élevé, car vous ne pouvez pas envoyer vos actions sur un marché secondaire.
• La startup collectera probablement plus d’argent, ce qui signifie qu’elle distribuera plus d’actions. Cela peut réduire votre pourcentage, alors assurez-vous que le plan d’affaires contient des informations sur la protection et les garanties des investisseurs.
• Enfin, le démarrage peut tout simplement échouer.

Malgré les risques répertoriés, le principal avantage du financement participatif en actions est la possibilité de générer des rendements élevés. Si vous faites le bon choix, la valeur de l’entreprise dans laquelle vous avez investi risque de doubler. Comme indiqué précédemment, vous pouvez également prendre en compte les avantages fiscaux du SEIS/EIS.

Avec le financement participatif en capital, vous pouvez investir de petites sommes dans de nombreuses entreprises afin d’augmenter vos chances de générer des revenus passifs et de diversifier votre portefeuille. Vous n’avez pas besoin d’avoir une valeur nette élevée pour détenir des actions.

Financement participatif en capital au Royaume-Uni

Maintenant que vous avez une compréhension de base du fonctionnement du financement participatif en capital, il est temps de découvrir les trois meilleures plateformes de financement participatif en capital au Royaume-Uni.

Crowdcube

Fondée en 2010, Crowdcube est considérée comme la plateforme de financement participatif en capital la plus importante et la plus connue du Royaume-Uni. Il est approuvé par la FCA et travaille avec des start-ups, des entreprises en phase de démarrage et des petites entreprises qui cherchent à se développer.

Les campagnes les plus réussies de Crowdcube sont BrewDog, Monzo et Revolut.

La plateforme est accessible aux investisseurs non accrédités proposant des prêts basés dans l’UE et au Royaume-Uni.

Semoirs

Seedrs est un autre acteur important du marché britannique du financement participatif en actions qui a également obtenu l’approbation de la FCA.

La plateforme est connue pour son marché secondaire, où les investisseurs peuvent acheter et vendre leurs actions. Seedrs soutient également les startups à travers toutes les étapes du financement : documentation, argumentaire, conseils sur la manière de traiter avec les investisseurs, etc.

Salle Syndicate

Bien que Syndicate Room figure parmi les plateformes de financement participatif en capital, elle fonctionne un peu différemment. Le fait est que Syndicate Room agit lui-même comme un fonds de capital-risque britannique. Une fois qu’elle soutient l’entreprise dans sa demande de financement, elle attire des investisseurs providentiels.

Pour faire une demande de financement via Syndicate Room, les entreprises doivent être éligibles à l’EIS.

Dernier mot

Combiné aux allégements fiscaux et aux réglementations existants, le financement participatif en capital au Royaume-Uni semble être un secteur prometteur pour les deux parties concernées. Il permet de financer des projets que vous considérez importants pour la société et offre des opportunités de diversification décentes et des rendements intéressants. Pour profiter de tout cela, vous devez faire les bons choix d’investissement.

Assurez-vous de faire des recherches, d’évaluer les risques et de consulter un expert en placement en cas de doute. Ce kit de sécurité vous permettra d’explorer avec plaisir les plateformes de financement participatif en actions et de prendre des décisions éclairées pour votre portefeuille !